2017年4月13日，上海市第二中级人民法院法庭上站着一对夫妻：齐蕾及其丈夫乔卫平。齐蕾，原系东方证券股份有限公司(以下简称“东方证券”)首席投资官兼证券投资业务总部总经理，担任自营部门负责人达10年之久，在券商自营业务领域久负盛名，被指控“利用未公开信息交易罪”，涉案金额6.36亿元，非法获利1657万元。乔卫平则是从犯，也以“利用非公开信息交易”罪被起诉。

本案为典型的券商资管人员“老鼠仓”案，虽然近年来查处的“老鼠仓”案件中涉案人员经常使用亲朋好友的证券账户，但像本案这样夫妻双方均为深耕证券行业多年的资深人员且家属直接参与操作股票账户实为罕见。这说明涉案主体已经从原有的基金经理、基金公司投资总监、基金研究员、基金交易员蔓延到证券公司资产管理领域，且已经涉及相关高管人员。

“近年来，监管部门不断加大对‘老鼠仓’等违法违规行为的查处力度，但在巨大的利益面前，仍有人不惜以身试法，铤而走险。”业内人士指出，随着法律法规等相关制度的完善、证券市场诚信氛围的形成和监管技术水平的提升，越来越多的“老鼠”将在阳光下现形，等待他们的必定是法律的严厉制裁。

夫妻合谋“做局” 行刑联手终获关键证据

齐蕾，1971年出生于上海市，硕士研究生文化，原系东方证券首席投资官兼证券投资业务总部总经理。其丈夫乔卫平也是上海人，比她大七岁，原系申万宏源证券有限公司上海瞿溪路证券营业部督导。

2004年9月至2015年6月，齐蕾在东方证券证券投资业务总部先后担任副总经理、总经理、首席投资官，负责东方证券自营子账户的管理和股票投资决策等工作。

2009年2月至2015年4月，齐蕾利用其负责东方证券自营的11001和11002资金账户管理和股票投资决策的职务便利，掌握了上述账户股票投资决策、股票名称、交易时点、交易价格、交易数量等未公开信息。

检方指控称，2009年2月至2015年6月，齐蕾伙同其丈夫乔卫平控制并操作“罗某兴”、“厉某春”、“厉某平”、“汪某华”等四人证券账户，先于、同期于或稍晚于齐蕾管理的东方证券自营资金账户买卖“永新股份”、“三爱富”、“金地集团”等相同股票197只，成交金额累计达人民币635756480.39元。其中，单向买入趋同交易金额计392369691.27元，单向卖出趋同交易金额计65081623.27元，双向趋同交易金额计178305163.85元，非法获利金额累计16578363.97元。

“本案中，齐蕾长期与其丈夫乔卫平共同实施‘老鼠仓’交易，乔卫平2000年之前就已经担任申万宏源上海瞿溪路证券营业部负责人(后因未知原因改任闲职督导)，其对证券交易方式极为熟悉，采用了多种方式规避调查。”证监会办案人员透露道，齐蕾夫妻二人分工明确，交易下单主要由乔卫平负责，尤其是2009年《刑法修正案(七)》实施之后，二人规避调查意图更加明显，齐蕾仅在出差期间进行过有限几次的下单交易。乔卫平一方面利用自己担任营业部督导的优势，通过热自助及大户室电脑下单，另一方面又指使他人在其朋友任总经理的券商营业部下单，妄图扰乱监管视线，切断账户与自己的联系。

除此之外，齐蕾夫妇在证监会行政调查阶段不主动配合调查，试图推出他人顶包账户交易，以切断跟齐蕾之间的联系。殊不知，在调查过程中，证监会调查组早已克服重重困难，锁定并证明乔卫平使用过的电脑近40台，其中乔卫平为规避调查还使用了多台营业部办公电脑下单。

“同时，我们还调取了大量的客观资料和证据，在排除乔卫平在同一时间、地点下单的可能性之后，成功锁定齐蕾与该账户的联系，这也是2009年之后，齐蕾仅有的几次直接下单。”证监会办案人员进一步补充道。