保单未公示 履约险疑点多

去年年底，玖富平台发布保障计划升级公告。公告称，玖富集团引入太平保险“履约保证保险”，原平台信用管理费专用账户将升级为“保障计划专款”专用账户;该账户原本在民生银行(7.830, -0.07, -0.89%)托管，现将转入太平保险(深圳分公司)和(广东)南枫融资担保公司在银行共同开设的三方监管账户。

保障计划显示，该风险金保障计划由玖富根据借款人的整体信用状况向借款人收取一定比例的信用管理费。记者查阅玖富官网最新公布的《保障计划专款帐户监管报告》发现，截至2017年3月2日，专款账户余额约为2.5亿元。需要强调的是，和很多“空粉”想象的不同，该风险准备金为玖富旗下所有平台共用而非专属于悟空理财用户。公开资料显示，玖富集团旗下包括：玖富钱包、悟空理财、玖富超能、分期GO、叮当贷、蜡笔分期、闪银Wecash、贷我飞、玖信资产等多个子品牌。

根据保障计划专款的使用规则，当出现逾期时，先由保障计划专款垫付，垫付时间为债务人逾期还款后第181个自然日起(如第181个自然日货非工作日，则顺延至下一个工作日)或者债权人选择的出借服务计划封闭期届满时;当保障计划专款为零时，承保人太平保险在履约保证保险保单约定的限额内对投资出借人进行赔偿。

不过，“约定的限额”具体是多少让很多投资出借人生疑。先后在玖富旗下悟空理财、玖富钱包都有投资的吴女士指出，玖富平台此前在宣传时一直强调“履约保证保险”本身，并未公示过该险种的投保金额上限、投保产品和投保比例，也未对“是否所有借款人均需购买履约保证保险”作出过说明。

“这会让投资人产生错觉，误以为是全产品的本息兜底。事实上，这也是很多网贷平台安抚、吸引用户的惯用手法——找保险背书，同时夸大、隐瞒或模糊合作内容。”上述金融观察人士分析。

“更重要的是，在玖富相关平台，出借人债权明细并不显示借款人购买保险的保单号，这意味着出借人不知道借款人是否购买保险，也无法通过保单号查看具体的投保金额、赔付限额、责任免除条款、免赔率等信息。很容易吃‘哑巴亏’。”吴女士进一步指出。

记者就此采访玖富，其未对有关履约险的细节作出回应。仅表示，引入第三方保险公司专门管理风险专款资金是一种创新模式，比更多平台自身管理更加具有独立性、公正性和保险性。

事实上，保险公司与网贷平台的合作相当谨慎。此前，中国人寿、民安财险曾准备为财路通的整个平台担保，财路通一度在平台网站大肆宣传，但最终合作却以失败告终。

为避免保险成为最后的“背锅侠”，保监会于去年12月份发布了《关于进一步加强互联网平台保证保险业务管理的通知(征求意见稿)》明确，通过互联网渠道开展的互联网平台保证保险业务，投保人是法人和其他组织的，单户累计最高承保金额不得超过500万元;投保人为自然人的，单户累计最高承保金额不得超过100万元。

在李子川看来，履约保证保险若全额保障，费率会较高，甚至高于投融资利息，从投保人(借款人)角度讲，这部分费用可能难以承受;该业务在网贷场景内目前只能算是小规模尝试，真正愿意全平台或全产品本息保障的保险公司凤毛麟角。

玖富官网数据显示，截至3月9日，玖富平台累计为用户赚取收益19.5亿元，但对成交额、贷款余额等数据未有披露。因此，也难以估算逾期率。玖富在回复《经济参考报》的函件中称，将按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》关于信息披露的要求进行信息披露，并已经将数据对互联网金融协会以及相关监管单位进行了披露。