在百万亿的大资管业务中，受到影响最大的就是银行理财产品。未来，银行理财产品不再刚性兑付，而且90%都将转成“非保本浮动收益”的净值型产品，投资者需要根据自己的风险承受能力，慎重选择。

净值型理财收取手续费

业内人士介绍说，银行理财基本靠预期收益来做大产品规模，但是，资管新规要打破刚性兑付，要求对产品实施净值化管理。净值型理财产品的运作模式与基金类似，属于非保本浮动收益型，投资者在购买产品前，无法预知实际收益率，只有在开放申购或赎回日，才会根据投资运作情况公布产品净值，盈亏由投资者个人自负。而且，未来，90%以上的银行理财产品将转型为净值型产品。

投资者在选择净值型产品时，应根据自身的风险偏好和流动性管理需求，选择风险等级和产品周期符合自身风险承受能力和投资需求的产品，切勿被一时的高收益蒙蔽。此外，买理财尽量做好中长期持有的打算，净值型理财有一定的手续费，为0.1%或0.05%，频繁买卖不划算。

结构性存款收益不确定

沈阳晚报、沈报融媒记者调查发现，现在大部分银行都把结构性存款产品作为理财产品来销售。比如一家银行在售挂钩黄金的6个月结构性存款产品，预期最高利率为4.25%。产品说明书显示，在存款到期日向投资者支付全部本金，但实际支付利息“与黄金价格水平挂钩”：在黄金价格表现最不利的情况下，投资者可获得同期定存1.55%的收益;在最有利的情况下，则可获得4.25%的收益。

业内人士解释说，简单来说，结构性存款就是“存款+期权”。投资者的收益由两部分组成：一部分是存款产生的固定收益;另一部分则与标的资产的价格波动挂钩。目前的结构性存款通常是本金100%保护，客户所承担的风险只是利息可能发生损失。但结构性存款具体要看衍生品的交易合同规定，只有把存款的收益挂钩投资衍生品，本金才没有损失。

可以寻找合适的替代产品

据预测，资管新规正式施行后，银行理财产品除了要打破刚性兑付之外，无风险产品的收益率还会继续下降，很可能会降至4%以下。面对这种情况，投资者可以选择一些替代产品。

业内人士向投资者推荐货币基金和券商收益凭证类产品。其中，货币基金一般很难出现亏损，流动性也强，是较好的银行理财替代产品。此外，市场上发行的收益凭证产品根据收益支付结构的不同，分为固定收益型和浮动收益型。

固定收益型收益凭证是在保障投资本金的基础上，到期还会按预先约定的固定收益率计算支付给投资者收益;浮动收益型产品是除了保障本金和一个较低的固定收益外，还有可能获得与标的资产表现挂钩的浮动收益，这种产品有存在损失认购本金的风险。沈阳晚报、沈报融媒记者谷丽红