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公募基金费率之争再升级 457只基金亮出最终底牌

2019-03-27 09:32:32 来源:证券日报

睿远基金首只公募产品销售火爆,映衬出投资者对当前市场的热情不减,公募基金凭借其卓越的管理能力,吸引众多资金慕名而来。不过,随着公募基金市场同质化愈发严重,不少基金公司已经开始在基金费率上“下功夫”,以较低的基金费率来博取投资者“欢心”。

《证券日报》记者注意到,随着今年以来A股市场回暖,各路资金申购基金产品的热情不断高涨,各基金公司在基金费率上的竞争再度升级:截至3月26日,不同份额基金分开统计后,共有457只基金已经亮出了“零费率”的最后底牌,这也就意味着,投资者在指定渠道申购这些基金已不需缴纳任何费用。

457只基金亮出最终底牌:

指定平台申购折扣为0折

今年2月份,平安基金一只ETF产品的推出打破了公募基金费率市场的平静。平安创业板ETF的管理费率0.15%、托管费率0.05%,让业内人士惊呼“低费率时代已经来临”!而在此前,公募基金市场上创业板指数基金的管理费率一般为0.5%、托管费率一般为0.1%,平安创业板ETF具备明显的费率优势。

近日,《证券日报》记者注意到,众多基金公司在旗下产品的费率优惠上又有新动作。

银华基金、融通基金、鹏华基金等基金公司在近期密集发布了旗下基金产品在指定平台进行一定程度费率优惠的公告,更有部分产品在相关平台费率优惠低至“0折”,这也就意味着,投资者在指定平台申购这些基金产品时,不需要额外缴纳任何费用。

如鹏华基金旗下的鹏华弘和混合C、鹏华弘实混合C,从今年3月份起通过柜台交易、网上直销、手机直销和电话直销方式申购这2只基金均可享受一定的折扣,最高费率优惠是在鹏华基金直销渠道,申购该2只基金的费率已经为0折。

《证券日报》记者梳理发现,今年以来截至3月26日,已经有753只基金均在指定平台进行不同程度的费率优惠,优惠活动大多持续三个月左右。至此,不同份额基金分开统计后,公募基金市场上7863只基金中有6369只基金均有不同程度的费率优惠。

更有甚者,有457只基金已经祭出了最后的杀手锏——零费率,在这些基金产品的指定代销平台申购该基金产品均不需要再缴纳额外的申购费用。另外,还有371只基金的申购优惠费率最高折扣调为1折,有37只基金的申购优惠费率最高折扣调为3折,91只基金的申购优惠费率最高折扣调为5折。

公募产品超5300只

费率良性竞争是好事

公募基金在费率优惠上的“火拼”,与公募基金产品同质化不无关系。

截至3月26日,公募基金市场上开放式产品已经超过5300只。头部基金公司在各类基金产品上的布局已经比较完备,这些基金公司之间同类产品之间的竞争已经比较激烈,再加上中小型基金公司开始着重打造他们的特色产品,相似产品之间竞争愈演愈烈。

公募基金产品在近几年急速扩张,对基金经理的管理能力提出了更高的要求,也给了基金的销售渠道越来越大的压力。《证券日报》记者注意到,在2016年年初,公募基金市场上基金产品的数量仅有2687只,而到了今年3月26日,公募产品的数量已经突破了5300只,基金产品数量几近翻倍。

而基金公司在近几年新发行的产品,却并非都是采用新策略、新管理人员的基金产品。观察同一位基金经理所管理的不同基金产品,可以发现其管理的多只权益类基金,其重仓持股名单基本保持一致,只是在持股数量以及持股比例上略有差异。

《证券日报》记者与多家基金公司权益总监交流得知,即便是做足了宣传、采用全新策略进行管理的基金产品,在正式建仓时基金经理也基本会采用此前熟悉的投资策略,在选股池上不会有很大不同。“好处是新基金的份额较小,进行调仓时比较方便,但很多资金都是从原先的老基金中撤出而来”,有权益总监对记者表示。

事实上,公募基金业降费率似乎已经是大势所趋。随着我国公募市场越发成熟,会有更多的基金公司主动降低费率,让利投资者。不过,目前来看,与海外公募行业的股票基金、债券基金相比,我国公募基金的运营费率仍处在较高水平。

不过,相比公募基金产品长期回报率而言,基金公司在费率上的优惠还相对有限。有业内专家分析称,基金公司在费率上的良性竞争其实是好事,能敦促基金公司用心做好产品业绩,这对于基金行业、基金公司和投资者来说都是好消息。