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混合型基金扎堆下调管理费率 或与收益匹配

2016-08-16 10:27:41 来源: 北京商报

北京商报讯 (记者 崔启斌 苏长春)今年下半年以来,混合型基金扎堆出现下调管理费率的现象,诺安基金(博客,微博)公告提议调整该基金管理费率,由原来的1.2%调低为0.6%。北京商报记者注意到,这已是今年下半年以来第17只提议下调管理费率的混合型基金。

据北京商报记者不完全统计,7月以来至今共有17只混合型基金主动提议降低管理费率。如8月10日,广发基金就指出拟将广发鑫裕灵活配置混合基金的管理费率从“按前一日基金资产净值的0.8%年费率计提”降至“按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提”。此外,8月10日,东方基金也公告提议调整东方利群混合型发起式证券投资基金的基金管理费,由原来1.5%/年降低至0.6%/年。

数据显示,在统计的17只提议降低管理费率的混合型基金中,有11只选择将原管理费率降至0.6%,除了上述三只基金外,中欧瑾通灵活配置混合、国联安鑫享灵活配置混合、广发安泰回报混合、泰达新思路灵活配置混合等均提议将管理费率降至0.6%。

不过,也有部分混合型基金选择将管理费率降至0.8%或0.9%,如国泰生益灵活配置混合就提议将原来1%的管理费率降至0.9%,而国泰国策驱动灵活配置混合和国泰结构灵活配置混合也均将原来1.5%的管理费率提议降至0.9%。而方正富邦优选灵活配置混合则提议将管理费率降至0.8%,原管理费率为1.2%。

那么为何混合型基金会出现扎堆主动降低管理费率的情况呢?对此,沪上一位基金经理指出,以往降低管理费率主要出现在指数型基金和债券型基金上,近期混合型基金扎堆降低管理费率恐与部分基金参与打新不无关系,因为打新基金一般收益率比较低,偏绝对收益类型产品,因此为了匹配基金的投资管理方式,也相应做出降低管理费率的调整。

事实上,正如上述沪上基金经理所述,北京商报记者注意到,17只提议降低管理费率的混合型基金中,超七成参与打新投资。此外,有市场人士指出,除了布局打新外,混合型基金降低管理费的原因还可能是机构投资者占比增高,为了迎合让利于机构投资者而降低管理费率。从混合型基金主动降低管理费率的现象也不难看出,部分基金已经意识到管理费率与收益的匹配,低管理费率具有吸引力。